HABERLER VE ETKİNLİKLER

DORMA ve Kaba Güçlerini Birleştiriyor..

Dorma Ve Kaba Birleşme Planlarını Duyurdu..

DORMA ve Kaba Güçlerini Birleştiriyor..

  • dorma+kaba güvenlik ve erişim çözümleri pazarında küresel ilk 3 şirketten biri olmayı planlıyor, proforma satışlara göre 2 milyar İsviçre Frangını (EURO olarak 1.9 milyar) aşıyor.
  • Tüm önemli pazarlarda değer zinciri, coğrafi bulunurluğu ve tamamlayıcı ürünleri sayesinde tek bir kaynaktan sunduğu ürün ve hizmetleri ile lider olmayı planlıyor.
  • Mükemmel büyüme fırsatları ve Kaba hissedarlarına ciddi bir katma değer yaratmak için önemli bir sinerji potansiyeli sunuyor; Hisse başına 50 İsviçre Frangı kar payı.
  • Dorma sahibi ailesi, % 9,1 Kaba hissesini satın alarak girişimci bağlılığını arttırırken Kaba ailesi hissedarları ile güçlü bağları olan, uzun vade odaklı birleşmiş bir grup oluşturmayı hedefliyor.
  • SIX-İsviçre Borsası’nda listelendiği üzere dorma + kaba şirketi olarak; Dorma ve Kaba ortaklığının %52,5 hissesini KABA ve % 47,5 hissesini DORMA sahibi ailesi ellerinde bulunduracaklar.
  • Birleşmenin onaylanması için 22 Mayıs 2015 tarihinde Kaba Olağanüstü Genel Kurulu toplanacak olup birleşmenin 2015 üçüncü çeyreğinde tamamlanması planlanmaktadır.

 

Ennepetal/Rümlang, 30 Nisan 2015. Kaba Holding AG (SIX: KABN), merkezi Rümlang (İsviçre), ve aile şirketi olan Dorma Holding GmbH + Co. KGaA, merkezi Ennepetal (Almanya), birşerek dorma+kaba group oluşturmayı planlıyorlar. İlgili anlaşma dün akşam imzalandı.

 

Dorma kapı kapatıcılar, otomatik kapı sistemleri ve cam aksesuarları alanında küresel pazar lideri konumunda geçiş çözümleri ve ilgili hizmetler sağlayan bir firmadır. Kaba ise geçiş kontrolü, kurumsal veri toplama ve kilit sistemleri konusunda küresel bir liderdir. Ulrich Graf, Kaba Yönetim Kurulu Başkanı: “İki güçlü marka DORMA ve Kaba kombinasyonu sektörümüzde lider bir şirket oluşmasına neden olacaktır. Hissedarların dinamik sektörümüzde uzun vadede rekabet avantajı sağlamasını planlıyoruz.”

 

Proforma satışlar ile birlikte 2 milyar İsviçre Frangının üzerinde cirosu, yaklaşık 16,000 çalışan ve 53 ülkede bulunan temsilcilikleri ile birlikte, dorma+kaba güvenlik ve geçiş çözümleri konusunda küresel pazar içerisinde ilk 3 şirket arasında yerini alacaktır. Dr. Hans Gummert, Dorma Yönetim Kurulu Başkanı: “Bizim iki kurumsal şirketimizin birleşmesi, pazar konumumuzu önemli ölçüde güçlendirecektir. Bizler sadece yüzyılı aşkın girişimci geleneğimizi ve aynı değerlerimizi paylaşmıyoruz aynı zamanda stratejilerimiz de birbirleriyle büyük ölçüde örtüşmektedir.”

 

Dorma ve Kaba – Mükemmel uyum

Dorma ve Kaba, teknolojik uzmanlıkları ve ürünlerinin yanı sıra dağıtım ağları ile de birbirlerini çok iyi tamamlıyor. Paylaşılan dağıtım ve servis ağları, çapraz satış, güvenlik ve bina geçiş çözümleri alanında tek bir durak olmak birleşen şirket için büyüme potansiyeline önemli ölçüde bir katkı sağlayacaktır. Thomas P. Wagner, Dorma CEO`su: “Kaba ile birlikte, biz ileriye doğru büyük bir adım atıyoruz. Bu birleşme bizim ürün yelpazemizi genişletecek, küresel varlığımızı güçlendirecek ve inovasyon gücümüzü artıracaktır. Aynı zamanda bu birleşme kentselleşme ve dijitalleştirme alanında giderek ortaya çıkan mega trendleri karşılama anlamında bizim fırsatları daha iyi ve daha hızlı bir şekilde avantaja çevirmemizi sağlayacak.”

 

dorma+kaba’nın sektörün tüm önemli pazarlarında üretim tesisleri olacak ve özellikle Avrupa, Amerika ve Asya-Pasifik bölgelerindeki güçlendirilmiş varlığı ile küresel büyümesi hızlanacak.

 

Kayda değer ölçüde büyüme ve sinerji potansiyeli ile ciddi bir değer artışı

 

Proforma bazda, birleşmiş grup olarak (30 Haziran 2014 itibariyle) 2013/2014 mali yıl için 2,242 milyon İsviçre Frangı satış ve 303 Milyon İsviçre Frangı EBITDA (FAVÖK-Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) oluşturdu. Proforma EBITDA (FAVÖK-Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) marjı 13.5% idi.

 

Riet Cadonau, Kaba CEO`su: “Dorma ve Kaba her açıdan ideal ortaklardır ve etkili bir stratejik uyum içerisindedirler. Planlanan birleşme, sürdürülebilir karlı büyüme için bize ek fırsatlar yaratacaktır – dolayısıyla müşterilerimize, ortaklarımıza, çalışanlarımıza ve hissedarlarımıza katma değer sağlayacağını düşünüyoruz.”

 

Önümüzdeki dört yıl içerisinde, dorma+kaba (yerel para birimlerinde) gelir birliktelikleri dahil yılda %6-7 oranında satış büyümesi elde etmeyi amaçlamaktadır. Yüksek satın alma hacimlerine göre optimize edilmiş altyapı maliyetleri ve verimlilik kazanımlarına dayanarak, yıllık 60-70 milyon İsviçre Frangı maliyetli bir birleşmenin olacağı tahmin edilmektedir. Bir defaya mahsus olmak üzere toplam yürütme giderlerinin bir yıl içinde tüm birliktelik maliyetlerine ulaşması bekleniyor.

 

Tam verimliliğe ulaştıktan sonra, %18 EBITDA (FAVÖK-Faiz Amortisman ve Vergi Öncesi Kar) marjı hedeflenmektedir. Birleşmenin hisse başına kazanç karını (yüzde olarak) çift haneli rakamlara çıkarması bekleniyor. Gelecekteki kar payı ile ilgili olarak, dorma+kaba azınlık çıkarlarını göz önünde bulundurduktan sonra konsolide net karın en az % 50’lik bir ödeme oranı hedeflemektedir.

 

İşleyiş Yapısı

 

Kaba hissedarlarının birleşmeyi onaylaması sonrasında, Dorma sahibi Menkel/ Brecht-Bergen aileleri Kaba hissedarlarından 0.10 İsviçre Frangı nominal değerli 380.000 adet hisseye sahip olacaklar. Toplam fiyat alınımı için (Bloomberg) pazarın işleme alımı sonrası 28 Nisan 2015 itibariyle hisse başına 50 İsviçre Frangı eksi fiyat farkı ödemesi yapılabileceği ayrıca günlük hacmin 519.45 İsviçre Frangını bulması durumunda Kaba Hisse Fiyatlarının 178400000 İsviçre Frangı karşılığı kar payı olacağı duyurulmuştur. Yapılan sermaye artırımı sonrasında, Menkel/ Brecht-Bergen aileleri 9.1% hisse artışı yapacak ve Kaba Holding hissedarları 18.2% mevcut paylarını koruyacaklardır.

 

Birleşmenin tamamlanmasının ardından, Kaba Holding operasyonel iş birleşimi sağlayacak, DORMA Holding operasyonel iş katkısında bulunarak gruba dahil olacak ve % 52.5 hissesini kontrol altına alacaktır. Buna göre, Menkel/ Brecht-Bergen aileleri Dorma olarak grubun 47.5% hissesine sahip olacak. Grup dorma+kaba olarak çalışacaktır. SIX- İsviçre Borsası`nda listelenen İsviçreli yeni dorma+kaba holding grubun bir şirketi olarak çalışacak, stratejik, operasyonel ve finansal liderlik konusunda sorumluluk taşıyarak birleşme sonrası kombine bir iş planlamasını kendi içinde pekiştirecektir.

 

Değerleme

 

Öncelikle, Dorma ve Kaba aynı değerlemeyi garanti ediyor. Kararlaştırılmış işlem yapısının bir sonucu olarak, Dorma 12.2 ve Kaba 10.1 EV/EBITDA (Firma Değeri / FAVÖK) oranları ile kombine bir şirket halini almasına katkıda bulunmuştur. Kaba Holding kalan yaklaşık 190 Milyon İsviçre Frangı nakit hesabı ve menkul değerleri dikkate alınarak kombine iş mülkiyeti sermayesindeki pay Menkel/ Brecht-Bergen aileleri için %47,5 ve ve Kaba için 52.5% oranlarında olacaktır. Kaba Holding Yönetim Kurulu adına N+1 İsviçre Capital şirketi tarafından yürütülen birleşme bağımsız raporlamalar göz önünde bulundurularak ortaklık oranları ve mali açıdan adil ve dengeli olduğunu göstermektedir.

 

İşinin çoğunluğu feragati karşılığında, Mankel / Brecht-Bergen ailesi, dorma + kaba Holding kontrolünde herhangi bir değişiklik durumunda gereken çoğunluğu yeniden kazanmak için daha fazla DORMA Holding hissesini bugünkü piyasa değerinden satınalma hakkına sahip olacaktır. dorma + kaba Holding hissedarları 2018 yılı sonuna kadar dörtte üç çoğunluğu ile bu hakkı iptal edebilir ve 2019'dan itibaren salt çoğunluk ile bu şekilde kontrol değişimine hazır olmalıdır.

 

Güçlü hissedar grubu, yönetim

 

dorma+kaba Holding’in %27,3 ‘ünü elinde bulunduracak olan Dorma ve Kaba aile hissedarları, güçlü olan hissedar grubunu oluşturacak ve uzun vadeli müşterek bir anlaşma imzalanacaktır. Diğerlerinin arasında, birbirlerine öncelikli satın alma hakları verilecek olup üçüncü taraf alıcılara %27 ve daha fazla hissenin blok satışı ile beraber aynı statüde bulunan kamu hissedarlarına kamu devralma teklifi başlatmak için bu alımı kabul edecek hisse başına fiyat önerilecektir.

 

Dorma hissedarları Christine Mankel ve Stephanie Brecht-Bergen  (Mankel): “Biz aile şirketi sahipleri olarak sorumluluğumuzun farkındayız ve yeni dorma + kaba grubu olarak uzun vadeli odaklı hissedarların desteğini bekliyoruz. Yeni Kaba hissedarları olarak, biz de işe olan bağlılığımızı artırıyoruz. Bunu yaparken, sektörde lider bir küresel şirket oluşturmak için bu eşsiz fırsatı elde etmekten dolayı mutluluğumuzu belirtmek isteriz.”  

 

Ulrich Graf, Kaba Yönetim Kurulu Başkanı, birleşen şirketin Yönetim Kurulu Başkanlığına devam edecek. Kaba CEO`su, Riet Cadonau, gruptaki CEO görevine devam edecek. Bernd Brinker, Dorma CFO`su, grubun CFO görevini yürütecektir. Grubun yönetim organları temsilinin mümkün olduğunca dengeli olacağı düşünülmektedir.

 

Rümlang ve Ennepetal birleştirilen şirketin önemli merkezleri olarak kalacaklardır. dorma+kaba Holding ikametgahı Rümlang`de olacak, Ennepetal ise Almanca konuşulan ülkelerde “Geçiş Çözümleri DACH (Almanca konuşulan ülkeler)” bölümü için ikamet adresi olarak kullanılacaktır.

 

Kaba Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı ve İşlemin Hızla Tamamlanması

 

Kaba birleşme onayı için 22 Mayıs 2015 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul toplantısı yapacak. Şirket kurucu hissedarları ve özellikle diğer tüm hissedarlar (öngörülen işlem için dışarıda kalmayı tercih etmek sınırlı olmakla birlikte) bu işlemin bir parçası olmaları sunularak onay için davet edildi. Kaba Yönetim Kurulu ayrıca mevcut 5% hisse devrinin ve oy hakkı kısıtlamalarının kaldırılmasının yanı sıra Ana Sözleşme’deki diğer değişiklikleri önerecek. Yönetim Kurulu ayrıca kayıtlı hisse başına CHF 50 (İsviçre Frangı) sermaye katkısı rezervlerinden özel kar payı ödenmesini önerecek. Bu yetkili sermaye oranlarından sermaye artırımı sonucu sermaye girişi yaklaşık öngörülen değerlere gelmektedir.

 

Christine Mankel ve Stephanie Brecht-Bergen, Dorma Hissedarları, ve Dr. Hans Gummert, Dorma Yönetim Kurulu Başkanı, dorma+kaba holding ek yönetim kurulu üyeleri olarak seçilmek üzere kurula teklif edileceklerdir. 2011 yılından bu yana Kaba Yönetim Kurulu Üyesi olan Thomas PLEINES birleşme sonrası istifa etmeyi kabul etmiştir.

 

Olağanüstü Genel Kurul Toplantısında alınan kararlar, hissedarlar ve rekabet otoriteleri yanı sıra diğer alışılmış gereksinimleri onayına tabi karşılandığı 2015 yılının üçüncü çeyreği için öngörülen birleşmenin tamamlanmasıyla yürürlüğe girecektir.

 

Medya/Analist konferansı ve telefon konferansı

 

Bir medya ve analist konferansı bugün, 30 Nisan 2015, saat 10:30`da CEST Metropol Büyük Hol Fraumünsterstrasse 12 in Zurich adresinde Almanca olarak gerçekleştirilecektir. Konferansı aynı zamanda www.kaba.com/webcast adresi üzerinden takip edebilirsiniz.

İngilizce Telefon Konferansı 15:30`da CEST. +41 58 262 07 22 (İsviçre); +44 203 370 57 19 (İngiltere); +1 646 381 08 89  (Amerika) telefonlarından gerçekleştirilecektir. Oturumun Erişim Kodu : 407238.

Konferansın dijital kayıtlarına aşağıda bulunan numaralardan 14 gün boyunca tekrar ulaşılabilecektir. : +41 58 262 07 77  (İsviçre); +1 646 385 73 41  (Amerika). Oturumun Erişim Kodu: 495329.

 


 

2013/2014 Mali Yılı (30 Haziran 2014 İtibariyle) Finansal Rakamlar

 

 

Kaba 1

 

İsviçre Frangı Milyon

Dorma 1
 

EURO Milyon

dorma+kaba

pro-forma 1

İsviçre Frangı Milyon 2

Satış

1,003.5

1,010.3

2,241.7

Brüt Kar

446.8

436.2

981.4

    Brüt Kar Marjı

44.5%

43.2%

43.8%

EBITDA

155.3

120.2

302.6

    EBITDA Marjı

15.5%

11.9%

13.5%

EBIT

123.6

89.3

233.0

    EBIT Marjı

12.3%

8.8%

10.4%

Net kar

84.6

71.6

172.4 3

Özsermaye Oranı

62.8%

52.1%

57.2%

 

1) IFRS`e dayalı referans rakamlarıdır.

2) İsviçre Frangı/EURO kuru 2013/2014 finansal yılı: 1.225608

3) dorma+kaba Holding hissedarlarına 52.5% atfedilecek kısım

 

Dorma Grup Medya İletişim

Andreas Pütz

Group Communication

DORMA Holding GmbH & Co. KGaA

T: +49 (0) 2333 793 5660

F: +49 (0) 2333 795 21966

andreas.puetz@dorma.com

www.dorma.com

 

Dorma Hakkında

DORMA daha nitelikli binalar için yüksek kalitede geçiş çözümleri üreten, satış öncesi ve sonrası hizmet sunun uluslararası güvenilir iş ortağınızdır. 100 yılı aşkın tarihiyle DORMA, kapı kontrolleri, otomatik kapılar ve cam aksesuarlarında dünyada Pazar lideri haline gelmiş bir şirkettir. Ortalama 7,100 kişiden oluşan uluslararası bir iş gücü ile, Ennepetal Almanya merkezli olarak dünya çapında 50 ülkede faaliyet göstermektedir.

 

Kaba Hakkında
Yenilikçi ürünleri, sistemleri ve hizmetleri ile dünya çapında aktif teknoloji grubu Kaba kaliteli erişim yönetimi çözümleri, kilitler, silindirler, fiziksel erişim sistemleri, kurumsal veri ve kayıt süresi ve otel erişim sistemlerinin lider sağlayıcısıdır. Grup ayrıca yüksek güvenlik kilitleri, kilit boşlukları, transponder anahtarları ve anahtar üretim makineleri için küresel bir pazar lideridir. Borsa listelenen grup (KABN) 60'tan fazla ülkede 9.000 civarında kişiyi istihdam etmektedir. Kaba, müşterilerine optimum değerde odaklanarak işlevsellik, rahatlık ve tasarım açısından 150'den fazla yıldır güvenlik ve ötesinde trendleri belirledi.

 

Feragatname

Bu basın açıklamasında proforma bilgiler bir örnek olarak hizmet vermekte ve basitleştirilmiş varsayımlar içermektedir. Yuvarlamalar söz konusudur. Bu finansal bilgilerin gösterimi varsayımsal iş etkinlikleri ve gerçeklere dayanan ve KABA gerçek varlık, mali ve gelir durumunu yansıtmamaktadır. Gelecekteki finansal tablo ve raporlarda Kaba varlık, mali ve gelir durumu esas burada sağlanan bilgilerden farklılık gösterebilir. Bunun nedeni olarak iş gelişmeleri, piyasayı çevreleyen koşullardaki değişiklikler, yasal ve / veya ekonomik çerçeve koşullarının yanı sıra değişen muhasebe düzenlemeleri gibi faktörler gösterilebilir.

Bu bilgiler, belirli ileriye dönük ifadeler de dahil olmak üzere -bunlarla sınırlı olmamakla birlikte- “inanır”, “bekler”, “varsayar” veya buna benzer sözler içermektedir. Bu ileriye dönük ifadeler, Şirket, şu anda makul olduğuna inandığı varsayımlar ve beklentiler temelinde yapılır ancak hatalı olduğu ortaya çıkabilir. Bu ifadeler üzerine bir güven kurulmamalıdır ki Şirket veya Grup gelişimini ya da performansını etkileyecek bu ifade ya da ifadelerin işaret ettiği gelecekteki gerçek sonuçların arasında önemli farklar, mali durum tabloları, doğası gereği bilinen veya bilinmeyen riskler, belirsizlikler ve diğer faktörlere tabidir.

Bunlarla sınırlı olmamakla birlikte bazı faktörler aşağıda belirtildiği gibidir;

  • Genel ekonomik koşullar,
  • Diğer şirketler ile rekabet,
  • Yeni teknolojilerin etkileri ve riskleri,
  • Şirketin devam eden sermaye gereksinimleri,
  • Finansal maliyetler,
  • Birleşme veya satınalma entegrasyonundaki gecikmeler,
  • Faaliyet giderlerindeki değişiklikler,
  • Döviz ve hammadde fiyat dalgalanmaları,
  • İşe alma ve nitelikli personeli koruma için şirketin kabiliyeti,
  • Şirketin faaliyet gösterdiği ülkelerdeki politik riskler,
  • Yürürlükteki yasa değişiklikleri,
  • sinerji gerçekleştirme,
  • ve bu yayında belirtilen diğer faktörlere bağlıdır.

 

Bu risklerin bir veya daha fazlası, belirsizlikler ya da diğer faktörlerin hayata geçmesi veya altta yatan herhangi bir varsayım ya da beklentinin yanlışlığının kanıtlanması durumunda fiili sonuçlar belirtilenlere göre önemli ölçüde değişiklik gösterebilir. Bu riskler, belirsizlikler ve diğer faktörler göz önüne alındığında, okuyucuları, ileriye dönük bildirimlere gereğinden fazla güvenmemeleri konusunda uyarıyoruz. Yürürlükteki kanun veya yönetmeliklerin gerektirdiği haller dışında, Şirket'in rapor ya da ileriye dönük beyanları güncelleme ya da gelecekteki olaylar veya gelişmelere ayarlamaya devam etmek yükümlülüğü kabul etmez. Bu geçmiş performansın gelecekteki performansa bir rehber olmadığı unutulmamalıdır. Ayrıca geçici sonuçların mutlaka tam yıl sonuçlarının bir göstergesi olmadığı unutulmamalıdır. Daha fazla bilgi almak isteyen kişilerin bağımsız bir danışmana başvurması gerekmektedir.

 

Bu bilgiler herhangi bir yetki sınırı içerisinde Kaba’nın menkul satışı ya da satınalma için bir teklif ya da davet teşkil etmez.

Kaba®, Com-ID®, Ilco®, La Gard®, LEGIC®, SAFLOK®, Silca®, vb. Kaba Grubu’nun tescilli markalarıdır.

Ülkeye özgü kısıtlamalar ve pazarlama hususlarına bağlı olarak Kaba Grubu ürünlerinin ve sistemlerininin bazıları her pazarda mevcut olmayabilir.

 

geri »
Metin indirme
Resim indirme
teaser_image